স্টকগুলিতে অর্থোপার্জনের জন্য কীভাবে আর্থিক বিবৃতি অনুসরণ করবেন

2023 লেখক: Malcolm Clapton | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-11-27 10:46

সময়ানুবর্তিতা এবং মনোযোগীতা হস্তক্ষেপ করবে না।

কেন আর্থিক রেকর্ড ট্র্যাক রাখা গুরুত্বপূর্ণ

যে কোন কোম্পানির শেয়ার এক্সচেঞ্জে কেনা যাবে তা সর্বজনীন। অন্যান্য জিনিসের মধ্যে, এর মানে হল যে তাকে অবশ্যই ব্যবসার অবস্থা সম্পর্কে সবাইকে বলতে হবে: রাজস্ব, লাভ, ঋণ, বিনামূল্যের অর্থ এবং অন্যান্য শত শত সূচক যা একটি একক আর্থিক প্রতিবেদনে একত্রিত হয়।

যদি বিনিয়োগকারীর কাছে প্রয়োজনীয় তথ্য না থাকে, তাহলে তাকে এলোমেলোভাবে বা আবেগের ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নিতে হবে। অর্থের জগতে, এটি বিপজ্জনক, তাই বিশেষজ্ঞরা রিপোর্টিং আবিষ্কার করেছেন এবং এটির উপর নির্ভর করেছেন।

সময়মত স্টক বিক্রি বা কিনতে

আর্থিক প্রতিবেদন কোম্পানি বিনিয়োগকারীদের লাভ বা ক্ষতি আনবে কিনা তা বুঝতে সাহায্য করে। আপনি যদি সাম্প্রতিক ডেটা অনুসরণ করেন, আপনি ইতিবাচক এবং নেতিবাচক প্রবণতা লক্ষ্য করবেন। এবং যত তাড়াতাড়ি আপনি তাদের দেখতে পাবেন, তত বেশি আপনি উপার্জন করবেন বা বিপরীতভাবে, কম হারান।

উদাহরণস্বরূপ, ক্রমবর্ধমান ঋণ একটি ভাল লক্ষণ নয়। সম্ভবত কয়েক বছরের মধ্যে সংস্থাটি তাদের পরিষেবা দিতে সক্ষম হবে না এবং এটি উত্পাদন কমাতে হবে। এই ক্ষেত্রে, দাম কমতে শুরু করার আগে শেয়ার বিক্রি করা মূল্যবান।

একইভাবে, আপনি একটি কোম্পানির বৃদ্ধির পয়েন্ট দেখতে পারেন এবং স্টক মূল্য কম থাকা অবস্থায় এতে বিনিয়োগ করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, মূল ব্যবসাটি কার্যত বাড়ছে না, তবে একটি নতুন দিক রয়েছে। এখন এটি খুব বেশি অর্থ আনে না, তবে এটি দ্রুত বিকাশ করছে এবং কোম্পানির কৌশলগত উদ্দেশ্যগুলির সাথে ফিট করছে। সম্ভবত, কয়েক বছরের মধ্যে, নতুন এলাকায় বৃদ্ধির কারণে স্টকগুলি সুনির্দিষ্টভাবে বড় লাভ আনবে।

কিন্তু লোকেরা খুব কমই এক বা দুটি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে, প্রায়শই তারা একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও ধারণ করে - কয়েক ডজনের একটি বৈচিত্রপূর্ণ নির্বাচন এবং কখনও কখনও শত শত ব্যবসা। একই প্রক্রিয়া এখানে পৃথক কোম্পানির শেয়ারের মতো কাজ করে: একটি সতর্কতা সহ সমস্যা এবং ব্যবসায়িক সাফল্যের প্রতিক্রিয়া জানানো ভাল।

অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের কর্ম এবং বিশ্লেষকদের মতামত প্রতিক্রিয়া

শুধুমাত্র রিপোর্টের তথ্যই গুরুত্বপূর্ণ নয়, বাজারের প্রত্যাশার সাথে তাদের কাকতালীয়ও। যদি বিশ্লেষকরা কিছু সূচক ভবিষ্যদ্বাণী করেন, কিন্তু ফলাফল খারাপ হতে দেখা যায়, স্টক কোট পড়ে যাবে। শেয়ারের দামের গুরুতর বৃদ্ধি বা পতন যাতে মিস না হয় সেজন্য প্রতিবেদন প্রকাশের দিকে নজর রাখা মূল্যবান।

উদাহরণস্বরূপ, 2021 সালের জুলাইয়ে, অ্যামাজন আরেকটি প্রতিবেদন প্রকাশ করেছিল। টেক জায়ান্টটি শেয়ার প্রতি বিক্রয় এবং আয় বাড়িয়েছে, তবে প্রত্যাশার চেয়ে কয়েক শতাংশ কম পড়েছে।

প্রকাশের পরপরই, অ্যামাজনের উদ্ধৃতি 7.5% কমে গেছে। দুই মাস পরে, রিপোর্ট প্রকাশের আগে তারা এখনও পরিসংখ্যানের নীচে রয়েছে: সম্ভবত কারণ নথিতে কোম্পানিটি ধীর বৃদ্ধির পূর্বাভাস দিয়েছে, যা প্রত্যাশা পূরণ করেনি।

বিপরীত উদাহরণ ডিজনি কর্পোরেশন। তিনি 2020 সালে লাভ বনাম ক্ষতি উভয়ই করেছেন এবং আয় প্রত্যাশার চেয়ে বেশি। ফার্মটির শুধুমাত্র স্ট্রিমিং পরিষেবাগুলিতে সদস্যতার সংখ্যার পরিপ্রেক্ষিতে অভাব ছিল, তবে এটি কয়েক দিনের মধ্যে স্টককে 6, 98% উপরে উঠতে বাধা দেয়নি।

লভ্যাংশ প্রাপ্তির জন্য পরিকল্পনা করা

সমস্ত বিনিয়োগকারী স্টক বৃদ্ধির জন্য কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে না। এমন কিছু লোক রয়েছে যাদের জন্য লাভের অংশের নিয়মিত অর্থ প্রদান আরও গুরুত্বপূর্ণ - লভ্যাংশ। নির্দিষ্ট অর্থপ্রদানের তারিখগুলি প্রায়ই বার্ষিক অ্যাকাউন্টে সেট করা হয়।

আগাম খরচের জন্য পরিকল্পনা করার জন্য, প্রয়োজনীয় নথি প্রকাশের দিকে নজর রাখা মূল্যবান।

উদাহরণস্বরূপ, একজন বিনিয়োগকারী লভ্যাংশ প্রদান থেকে মূল অর্থ উপার্জন করে। তিনি তার সন্তানকে তার জন্মদিনে একটি গাড়ি দিতে চান। এটি অক্টোবরের মাঝামাঝি হবে, তৃতীয় ত্রৈমাসিকের ঠিক পরে: যদি লভ্যাংশ তাড়াতাড়ি আসে, তাহলে চিন্তার কিছু নেই। তবে নভেম্বরের শুরুতে তাদের নিয়োগ দেওয়া হলে কিছু একটা উদ্ভাবন করতে হবে।

যখন আর্থিক বিবৃতি প্রকাশিত হয় এবং সেগুলি কোথায় পাওয়া যায়

পাবলিক কোম্পানি বার্ষিক এবং ত্রৈমাসিক রিপোর্ট জারি.কৌশলটি কীভাবে পরিবর্তিত হচ্ছে এবং ব্যবসা কোন দিকে যাচ্ছে তা বোঝার জন্য প্রথমটি গুরুত্বপূর্ণ: রাশিয়ান সংস্থাগুলি গত বছরের জানুয়ারি-ফেব্রুয়ারিতে, আমেরিকান সংস্থাগুলি - মার্চ-এপ্রিল মাসে, কারণ তাদের আর্থিক বছরের সমান নয়। ক্যালেন্ডার বছর.

এই মুহূর্তে অর্থনীতির অবস্থা বোঝার জন্য এবং কয়েক মাসের মধ্যে সিকিউরিটিজের দাম কীভাবে পরিবর্তিত হবে তা অনুমান করার জন্য ত্রৈমাসিক প্রতিবেদনের প্রয়োজন। এটিও সম্ভব কারণ কোম্পানিগুলি যখন ত্রৈমাসিক বন্ধ হয়ে যায় তখন ব্যাচে আর্থিক বিবৃতি প্রকাশ করে৷ এগুলি হল "রিপোর্টিং সিজন": জানুয়ারি, এপ্রিল, আগস্ট এবং নভেম্বরে। উদাহরণস্বরূপ, 2 আগস্ট থেকে 6 আগস্ট, 2021 পর্যন্ত সপ্তাহে প্রায় একশ কোম্পানি তাদের সূচক প্রকাশ করেছে। এবং যে শুধু বড় বেশী.

প্রকাশনার ক্যালেন্ডারটি সাধারণত আগে থেকেই জানা যায়, তারিখ এবং প্রতিবেদনগুলি নিজেই বেশ কয়েকটি জায়গায় পাওয়া যেতে পারে:

• পাবলিক কোম্পানির ওয়েবসাইট.বৃহৎ দেশগুলির আইনে সমস্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য রিপোর্টে অ্যাক্সেস প্রয়োজন। রাশিয়ান সংস্থাগুলি এগুলিকে "বিনিয়োগকারী এবং শেয়ারহোল্ডার" এর মতো বিভাগে, বিদেশী - বিনিয়োগকারী সম্পর্কগুলিতে রাখে৷
• দায়িত্বশীল সরকারী সংস্থার পোর্টাল। উদাহরণস্বরূপ, রাশিয়ান কোম্পানিগুলি তাদের অ্যাকাউন্টিং বিবৃতি এবং কর্পোরেট তথ্যের বিশেষ পাবলিক-প্রাইভেট প্রকাশের আর্থিক বিবৃতি প্রদান করে। আমেরিকান সংস্থাগুলির, উদাহরণস্বরূপ, এসইসি দ্বারা চালিত একটি সিস্টেম রয়েছে।
• আর্থিক মিডিয়া। ব্লুমবার্গ, দ্য ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল বা ভেদোমোস্টির মতো বিশেষ মিডিয়া দ্বারা প্রতিবেদনের সংক্ষিপ্ত নির্যাস দ্রুত প্রকাশিত হয়। তারা বিনিয়োগকারীদের জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ ডেটা নির্বাচন করে এবং প্রসঙ্গ যোগ করে - বিশ্লেষকদের মতামত এবং বাজারের অবস্থা।
• বিশেষ সাইট. পোর্টালগুলি যেমন, বা, অনেক কোম্পানির রিপোর্ট থেকে ডেটা সংগ্রহ করে, নিজেরাই গুণক গণনা করে এবং বিশ্লেষকদের পূর্বাভাস যোগ করে।

কিভাবে রিপোর্টিং মূল্যায়ন এবং বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নিতে

প্রথমত, এটি শুধুমাত্র কয়েকটি মৌলিক আর্থিক সূচকের দিকে নজর দেওয়া মূল্যবান: রাজস্ব, লাভ, সুদ প্রদেয় এবং গ্রহণযোগ্য, অ্যাকাউন্টে বিনামূল্যে অর্থ। দুইশ পৃষ্ঠার প্রতিবেদনে এটি এক ডজন লাইন।

যখন তথ্য প্রকাশ করা হয়, তখন বিনিয়োগকারী ব্যবসার অবস্থা বুঝতে পারে এবং পরবর্তীতে কী করতে হবে তা সিদ্ধান্ত নিতে পারে।

গতিবিদ্যার সূচকগুলি দেখুন

কোম্পানির উপরিভাগের মূল্যায়নের জন্য, আপনি ত্রৈমাসিক বা বছরের মধ্যে গতিশীলতা ট্রেস করতে পারেন। আমাদের উপার্জন এবং শেয়ারের সংখ্যার ডেটা দরকার: এগুলি ইপিএস, শেয়ার প্রতি আয় এবং শেয়ার প্রতি আয় গণনা করতে ব্যবহৃত হয়।

ইপিএস = নেট আয় / সাধারণ শেয়ারের সংখ্যা

সূচকটি নিজের মধ্যে গুরুত্বপূর্ণ নয়, তবে এটি সময়ের সাথে কীভাবে পরিবর্তিত হয় এবং কীভাবে এটি বিভিন্ন বিশ্লেষকদের মতামতের সাথে সম্পর্কযুক্ত - ঐক্যমতের পূর্বাভাস। উদাহরণস্বরূপ, যদি রাজস্ব এবং ইপিএস সময়ের সাথে বৃদ্ধি পায় এবং ঐক্যমতের চেয়ে ভালো হয়, তাহলে প্রতিবেদন প্রকাশের পরে স্টক বাড়তে পারে। আর যদি কম হয়, তাহলে কোট পড়ে যাওয়ার সুযোগ থাকে।

গুণক গণনা করুন

মাল্টিপ্লায়ার্স - যে সূত্রগুলি দ্বারা কোম্পানিগুলি কোম্পানিগুলির কার্যকারিতা মূল্যায়ন করে এবং একে অপরের সাথে তাদের তুলনা করে - ব্যবসাকে আরও গভীরভাবে বুঝতে সাহায্য করবে৷ ইপিএস একটি গুণক হিসাবে বিবেচিত হয়, তবে অন্যান্যগুলিও গুরুত্বপূর্ণ:

• P/E হল কোম্পানির বাজার মূল্যের সাথে তার বার্ষিক মুনাফার অনুপাত। এটি দেখাবে কত বছরের জন্য সংস্থাটি নিজের জন্য অর্থ প্রদান করবে। যত দ্রুত তত ভাল।
• P/S হল কোম্পানির মূলধন এবং রাজস্বের অনুপাত। প্রতিটি ডলার বা রুবেলের আয়ের বাজারের মূল্য প্রদর্শন করে।
• EV ন্যায্য মূল্য. মূলধনে ঋণ যোগ করতে হবে এবং কোম্পানির বিনামূল্যের অর্থ তা থেকে বিয়োগ করতে হবে। একটি কোম্পানির ইভি এবং বাজার মূল্যের মধ্যে যত বেশি পার্থক্য, তত বেশি এটিকে অবমূল্যায়ন করা হয়।
• EBITDA হল কর, সুদ এবং পরিশোধের আগে লাভ। এটি ব্যবসার নিজেই লাভজনকতার একটি মূল্যায়ন এবং এটি বিনিয়োগকারীদের কাছে কতটা আনতে পারে তার একটি ইঙ্গিত।

গুণকগুলির সাহায্যে, ফার্মের অবস্থা সম্পর্কে গভীরভাবে উপলব্ধি করা সম্ভব হবে। কিন্তু অর্থনীতির অনুরূপ সেক্টর থেকে কোম্পানির তুলনা করা এবং তাদের স্কেল দ্বারা বিভ্রান্ত না হওয়া আরও গুরুত্বপূর্ণ। উদাহরণস্বরূপ, 1,000 এবং 10,000 স্টোর সহ খুচরা বিক্রেতাদের ব্যবসার অনুমান করা বাস্তবসম্মত।

বিশ্লেষকদের সাথে চেক করুন

যদি একজন বিনিয়োগকারী অর্থ "পার্ক" করার জন্য বা দামের অস্থায়ী বৃদ্ধিতে অর্থ উপার্জন করার জন্য কয়েক মাস ধরে শেয়ার কিনে থাকেন, তাহলে একজন ব্যক্তির বিরুদ্ধে নেতিবাচক ঐক্যমত্য পূর্বাভাস হবে। কোম্পানি প্রত্যাশা অনুযায়ী বাঁচতে পারে না, সিকিউরিটিজের দাম পড়ে যাবে এবং লাভজনক অনুমানের পরিবর্তে, এটিকে হয় অর্থ হারাতে হবে বা কোট পুনরুদ্ধারের জন্য অপেক্ষা করতে হবে।

শেয়ার বিক্রি বা কিনুন

নিশ্চিতভাবে ভবিষ্যতের ভবিষ্যদ্বাণী করা সম্ভব হবে না, তবে হাতে মৌলিক এবং ঐক্যমতের পূর্বাভাস থাকলে, একজন বিনিয়োগকারী সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।

সম্ভবত পরবর্তী প্রতিবেদন প্রকাশের আগে শেয়ার বিক্রি করা এবং ঝুঁকি না নেওয়া তার পক্ষে আরও লাভজনক হবে। অথবা দাম কমার জন্য অপেক্ষা করুন এবং এমনকি ফার্মের শেয়ার বৃদ্ধি করুন, যা এটি প্রতিশ্রুতিশীল বলে মনে করে।

যা মনে রাখার মতো

1. প্রতিটি পাবলিক কোম্পানিকে তার ব্যবসার বিশদ বিবরণ প্রকাশ করতে হবে - ত্রৈমাসিকে অন্তত একবার। এগুলি এন্টারপ্রাইজগুলি, দায়িত্বশীল সরকারী সংস্থা এবং বিশেষায়িত আর্থিক সাইটগুলি দ্বারা প্রকাশিত হয়। এবং আরও কিছু মিডিয়া।
2. বিনিয়োগকারীরা কোম্পানির ব্যবসার প্রবণতা সময়মত নোটিশ করতে এবং অর্থনীতির পরিস্থিতি বিশ্লেষণ করতে প্রতিবেদনগুলি ব্যবহার করে। এইভাবে তারা প্রতিশ্রুতিবদ্ধ বিনিয়োগের সন্ধান করে এবং তাদের বিনিয়োগ পোর্টফোলিও মূল্যায়ন করে।
3. বিনিয়োগকারীরা শুধুমাত্র রিপোর্টেই নয়, কোম্পানি সম্পর্কে বিশ্লেষকদের মতামতেও আগ্রহী: ফলাফল খারাপ হলে, উদ্ধৃতিগুলি পতনের ঝুঁকি, ভাল - তারা বৃদ্ধি পাবে।
4. শেয়ার ক্রয়-বিক্রয়ের সময় রিপোর্টিং, বিশ্লেষক পূর্বাভাস এবং ব্যক্তিগত বিনিয়োগ কৌশলের উপর নির্ভর করে।