আরও উপার্জন করতে OFZ-এ কীভাবে বিনিয়োগ করবেন

2024 লেখক: Malcolm Clapton | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-12-17 03:48

যারা ঝুঁকি নিতে চান না তাদের জন্য একটি উপযুক্ত বিকল্প।

OFZ কি

ফেডারেল ঋণ বন্ড রাশিয়ান সরকার দ্বারা জারি করা ঋণ সিকিউরিটিজ. দেশগুলির প্রায় সবসময়ই আর্থিক সংস্থানগুলির প্রয়োজন হয়, কিন্তু কর, আবগারি বা বাজেট তহবিল থেকে তাদের আকৃষ্ট করা কঠিন, তাই রাষ্ট্র বিনিয়োগকারীদের দিকে ফিরে যায়। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য তাদের কাছ থেকে অর্থ নেয় যেখানে এটি সম্পূর্ণ অর্থ ফেরত দেওয়ার গ্যারান্টি দেয় - বন্ডের অভিহিত মূল্য। এছাড়াও, বিনিয়োগকারীদের প্রতিশ্রুতি দেওয়া হয় কুপন - পর্যায়ক্রমিক সুদের অর্থপ্রদান, প্রকৃতপক্ষে, একটি আমানতের উপর সুদ আহরণের অনুরূপ।

যেকোন ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারী মস্কো এক্সচেঞ্জে OFZ কিনতে পারেন: এই সিকিউরিটিগুলি যেকোনো ব্রোকারের মাধ্যমে পাওয়া যায়। বন্ড ঘন ঘন ভাসমান হয়, এবং প্রত্যেকের জন্য যথেষ্ট আছে. উদাহরণস্বরূপ, 2012 এর শুরুতে, 350 মিলিয়ন OFZ 26207 জারি করা হয়েছিল। প্রতিটি কাগজের দাম 1,000 রুবেল। কুপনগুলি বছরে দুবার স্থানান্তরিত হয় এবং সেগুলি প্রতি বছর 8, 15% এর সমান।

সরকারী ঋণ একটি নিরাপদ সম্পদ হিসাবে বিবেচিত হয়, তাই বন্ড ক্রমাগত জারি এবং কেনা হয়। উদাহরণস্বরূপ, এই ধরনের সিকিউরিটিগুলি মার্কিন ট্রেজারি, ইউকে ট্রেজারি এবং চায়না ট্রেজারি দ্বারা স্থাপন করা হয়। প্রথমটির সর্বোচ্চ ক্রেডিট রেটিং রয়েছে - AAA, দ্বিতীয়টি - AA, এবং তৃতীয়টি - A. রেটিং এজেন্সিগুলি রাশিয়ায় একটু কম বিশ্বাস করে - BBB, তবে এটি এখনও একটি নিরাপদ বিনিয়োগ।

যাদের জন্য OFZ উপযুক্ত

আর্থিক উপদেষ্টারা নবজাতক বিনিয়োগকারীদের একটি 60/40 পোর্টফোলিও তৈরি করার প্রস্তাব দিতে চান - 60% স্টক এবং 40% বন্ড। বাস্তবে, শেয়ার এবং সাধারণভাবে পরবর্তীটির উপস্থিতি বিনিয়োগকারীর লক্ষ্য, বয়স, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং সময় দিগন্তের উপর নির্ভর করে।

এমন পরিস্থিতিতে রয়েছে যেখানে এটি OFZs-কে ঘনিষ্ঠভাবে দেখার জন্য মূল্যবান:

• দীর্ঘমেয়াদী সঞ্চয়. যদি একজন বিনিয়োগকারী একটি অ্যাপার্টমেন্ট কিনতে যাচ্ছেন বা 5-10 বছরের মধ্যে শিশুদের শিক্ষার জন্য অর্থ প্রদান করতে যাচ্ছেন, তাহলে এই ধরনের ব্যক্তির জন্য অর্থ হারানো গুরুত্বপূর্ণ নয়। স্টকগুলি খুব বেশি ওঠানামা করে, তাই সম্ভাব্য লাভজনকতা ত্যাগ করা বুদ্ধিমানের কাজ, তবে সঞ্চয়গুলিকে একটু বাড়িয়ে রাখুন।
• অল্প সময়ের জন্য "পার্কিং" টাকা। কখনও কখনও একজন বিনিয়োগকারী বিনিয়োগ করার জন্য ভাল স্টক দেখেন না বা ভাবেন যে সময় এখনও আসেনি। তিনি সঠিক বিকল্পের জন্য অপেক্ষা করার সময় মুদ্রাস্ফীতি থেকে মূলধন রক্ষা করার জন্য বন্ড কিনতে পারেন।
• অল্প রক্ত দিয়ে শেখা। সরকারী বন্ড মোটামুটি নিরাপদ এবং প্রায়ই কর্পোরেট বন্ডের মত জটিল নয়। একজন নবীন বিনিয়োগকারী শেখার প্রক্রিয়ায় প্রচুর অর্থ না হারিয়ে খুব দ্রুত সেগুলি বের করতে পারে।

OFZ কি

তারা পরিপক্কতা, ফলন, কুপন পেমেন্টের ফ্রিকোয়েন্সি পরিপ্রেক্ষিতে ভিন্ন। পরেরটিও আলাদা: চার ধরনের মস্কো এক্সচেঞ্জে প্রত্যেকের জন্য উপলব্ধ, এবং অন্যটি শুধুমাত্র কিছু ব্যাঙ্ক দ্বারা অফার করা হয়।

ধ্রুবক কুপন

সংক্ষেপে এগুলিকে OFZ-PD বলা হয়, এটি হল সবচেয়ে জনপ্রিয় এবং বিস্তৃত ধরনের সরকারি বন্ড। বেসরকারী বিনিয়োগকারীদের পক্ষে সেগুলি বোঝা সবচেয়ে সহজ, কারণ অপারেশনের নীতিটি একটি ব্যাঙ্কে নিয়মিত আমানতের মতো: সময়সূচী এবং অর্থপ্রদানের পরিমাণ আগে থেকেই জানা যায়, লাভজনকতা পরিবর্তন হয় না।

উদাহরণস্বরূপ, নিবন্ধের শুরু থেকে OFZ 26207 এই ধরণের অন্তর্গত - 2027 পর্যন্ত, প্রতি ফেব্রুয়ারি এবং আগস্টে, বিনিয়োগকারী 40, 64 রুবেলের জন্য বন্ড থেকে একটি কুপন পাবেন।

পরিবর্তনশীল কুপন

OFZ-PC নামে পরিচিত: সমস্ত কুপনের আকার আগেই ঘোষণা করা হয়, কিন্তু সময়ের সাথে শতাংশ পরিবর্তন হয়। এটি কেন্দ্রীয় ব্যাংকের মূল হারের উপর নির্ভর করে চতুরতার সাথে গণনা করা হয়: যদি এটি উত্থাপিত হয়, তবে এর পরে বন্ডগুলি আরও লাভজনক হয়ে ওঠে। কিন্তু এটা অন্য উপায় কাছাকাছি কাজ করে.

উদাহরণস্বরূপ, OFZ 24020 2019 সালের গ্রীষ্মে জারি করা হয়েছিল এবং প্রতি চার মাসে একটি কুপন প্রাপ্ত হয়। যখন মূল হার বেশি ছিল, বিনিয়োগকারীরা বার্ষিক 6, 2-6, 8% পেয়েছিলেন। তারপর এটি পড়ে, বন্ডের ফলন 4% এ নেমে আসে।

এখন মূল হার, এবং এর সাথে ফলন বাড়ছে, কিন্তু ভবিষ্যত অজানা। অতএব, এই ধরণের বন্ডগুলি তাদের জন্য উপযুক্ত যারা বাজার বিশ্লেষণ করতে এবং প্রবণতাগুলি ধরার চেষ্টা করতে প্রস্তুত।

সূচীকৃত

অথবা OFZ-IN. কুপনের সুদ একই থাকে (নিম্ন), কিন্তু অভিহিত মূল্য প্রতি বছর মুদ্রাস্ফীতির হারের সাথে সূচিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, OFZ 52001 2015 সালে 1,000 রুবেলের অভিহিত মূল্য এবং 2.5% কুপন রেট সহ জারি করা হয়েছিল। যদি বিনিয়োগকারী এটিকে প্রথম দিকে কিনে থাকেন, তবে তিনি প্রতি বছর একটি নিরাপত্তা থেকে 25 রুবেল পেতেন।

তবে 2021 সালের জুনে একটি ক্রয় আরও আনত - কয়েক বছরের মধ্যে, মুখের মান 1305 রুবেলে বেড়েছে। একই কুপন হারে নামমাত্র ফলন হল 32.6 রুবেল। এবং এটি মোটামুটি কম মুদ্রাস্ফীতির সাথেও - এটি যত বেশি, এই ধরণের সিকিউরিটিগুলি রাখা তত বেশি লাভজনক।

ঋণ পরিশোধ

সংক্ষেপে - OFZ-AD. কুপন ছাড়াও, রাজ্য কিস্তিতে মূল ঋণ পরিশোধ করে। এটি একটি সাধারণ ঋণ পরিশোধের মতো, যখন পরিমাণের এক তৃতীয়াংশ সুদ হয়, বাকিটি ধার করা অর্থের উপর থাকে।

উদাহরণস্বরূপ, OFZ 46022 2008 সাল থেকে প্রচলন রয়েছে এবং এটি 2023 সালে রিডিম করা হবে। বন্ডের অভিহিত মূল্য প্রাথমিকভাবে 1,000 রুবেল ছিল এবং কুপন রেট ছিল 7.5%। বিনিয়োগকারীকে বছরে দুবার 37 রুবেল প্রদান করা হয়, কিন্তু 20 জুলাই, 2022 তারিখে, অভিহিত মূল্যের অর্ধেক ফেরত দেওয়া হবে: ব্যক্তি 500 রুবেল এবং আরও 27, 42 এর জন্য একটি কুপন পাবেন। এর পরে, বাকি দুটি কুপন আসবে, কিন্তু শুধুমাত্র 13, 71 রুবেল প্রতিটি - কারণ তারা অর্ধেক কাটা ঋণ উপর জমা করা হবে.

এই ধরনের সিকিউরিটিজের নামমাত্র ফলনও গণনা করা কঠিন। বাজারের ওঠানামা, কমিশন এবং ট্যাক্স বিবেচনায় নিলে, জিনিসগুলি আরও কঠিন, তাই পরিমার্জন সহ বন্ডগুলি ধীরে ধীরে বাজার ছেড়ে যাচ্ছে।

"জাতীয়তা" নিয়ে

OFZ-N ধরণের কাগজপত্রগুলি বেশ কয়েক বছর আগে প্রকাশিত হয়েছিল, সেগুলি কেবলমাত্র ব্যক্তিদের জন্য - তাই নামের "N", যার আনুষ্ঠানিক অর্থ "লোক"। প্রকৃতপক্ষে, এই বন্ডগুলি OFZ-PD-এর সবচেয়ে কাছাকাছি: কুপন পেমেন্টের তারিখ, মেয়াদপূর্তির তারিখ এবং হার - যা সময়ের সাথে সাথে উপরের দিকে পরিবর্তিত হয়, অবিলম্বে জানা যায়। তবে আপনি স্টক এক্সচেঞ্জে এই জাতীয় কাগজ কিনতে পারবেন না, শুধুমাত্র চারটি ব্যাঙ্কের মধ্যে একটিতে: VTB, Sberbank, Promsvyazbank এবং Post Bank।

উদাহরণস্বরূপ, OFZ 53008 আগস্ট 2021 এর প্রথম দিকে জারি করা হয়েছিল, বছরে দুবার ছয়টি কুপন থাকবে: ফেব্রুয়ারি এবং আগস্টে। তবে তাদের উপর হার 5 থেকে 8, 87% পর্যন্ত বৃদ্ধি হওয়া উচিত: যদি একজন বিনিয়োগকারী খুব শুরুতে একটি বন্ড কিনেন, তবে প্রথম কুপনে তিনি 27, 12 রুবেল এবং ষষ্ঠে - 44, 23 পাবেন।

কিভাবে OFZ এ অর্থ উপার্জন করা যায়

একটি বেসরকারী বিনিয়োগকারীর বিভিন্ন উপায় রয়েছে - স্টক মার্কেট বিনিয়োগের জন্য ঐতিহ্যগত থেকে আইনি ট্যাক্স অপ্টিমাইজেশান পর্যন্ত।

কুপন আয় পান

এমন বিনিয়োগকারী আছেন যারা বন্ডের শ্রমসাধ্য বিশ্লেষণে সময় এবং প্রচেষ্টা ব্যয় করতে প্রস্তুত নন - তারা কেবল অর্থ "পার্ক" করতে চান এবং এটি কীভাবে বৃদ্ধি পায় তা দেখতে চান।

ধরা যাক একজন ব্যক্তির এক মিলিয়ন রুবেল রয়েছে, যা তিনি ছয় বছরে একটি অ্যাপার্টমেন্ট কিনতে আলাদা করতে চান। বিনিয়োগকারী এমন স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত নয় যা বাড়তে পারে বা নাটকীয়ভাবে হ্রাস পেতে পারে। অতএব, তিনি 8, 15% এর কুপন সহ OFZ 26207 কিনেছেন: প্রতি বছর একজন ব্যক্তি কুপনে 81, 28 রুবেল পাবেন।

2027 সালে, বন্ডের অভিহিত মূল্য বিনিয়োগকারীদের কাছে ফিরে আসবে - এক হাজার রুবেল, প্লাস কুপন পেমেন্ট - 487.64 রুবেল থাকবে। এর অর্থ হল প্রাথমিক মূলধন প্রায় 50% বৃদ্ধি পাবে।

একজন বিনিয়োগকারী তার পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনতে পারেন এবং ইটিএফ শেয়ার কিনতে পারেন, যার মধ্যে ইতিমধ্যেই OFZ-এর পুরো ঝুড়ি রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড SBGB সম্পূর্ণরূপে 23টি বিভিন্ন বিষয়ের সরকারি বন্ড নিয়ে গঠিত, এবং Otkritie - বন্ডে তারা 22% এর জন্য দায়ী।

মূল্য পার্থক্য উপর উপার্জন

বন্ডগুলিকে পরিপক্কতা ধরে রাখতে হবে না - সেগুলি ক্রয় এবং বিক্রয় মূল্যের মধ্যে পার্থক্যের উপর অনুমান করা এবং উপার্জন করা যেতে পারে।

ধরা যাক একজন বিনিয়োগকারী 2021 সালের মার্চ মাসে OFZ 24020 কিনেছিলেন। বন্ডটি তখন সস্তা ছিল: তিনি এটি 997.9 রুবেলে কিনতে পারেন। এগুলি পৃথকভাবে ব্যবসা করা হয় না, লটগুলি 10 টুকরা থেকে শুরু হয়, তাই বিনিয়োগকারী 9979 রুবেল প্রদান করেছেন। এক মাসের মধ্যে, মূল্য 1000 এর অভিহিত মূল্যে বেড়েছে। প্রতি মাসে আয় - 2, একটি বন্ড থেকে 1 রুবেল বা 10টি সিকিউরিটি থেকে 21।

এবং এই সময়ের মধ্যে, বিনিয়োগকারী একটি কুপন পেতে পারে - একটি বন্ডের জন্য 10, 45 রুবেল এবং দশ টুকরার জন্য 104, 5।

ভাল বন্ড জন্য দেখুন

নতুন OFZ সব সময় উপস্থিত হয়, কিন্তু অর্থনৈতিক অবস্থাও ঘন ঘন পরিবর্তিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, 2020 সালের আগস্টে OFZ 52003 জারি করা হয়েছিল - এটি রাশিয়ায় একটি কম মূল হারের সময়, তাই বন্ডটি খুব লাভজনক নয়: কুপন মাত্র 2.5%।অন্যদিকে, 2011 সালে OFZ 46023 8, 16% হারে উপস্থিত হয়েছিল - সেই সময়ে রাশিয়ায় মূল হারটি বেশি ছিল, তাই সুরক্ষা আরও লাভজনক বলে প্রমাণিত হয়েছিল।

বন্ডের পরিপক্কতাও গুরুত্বপূর্ণ - এটি যত দীর্ঘ হবে, তত বেশি লাভজনক হবে। উদাহরণস্বরূপ, OFZ 53005 তিন বছরের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং প্রতিটি 5, 25% এবং OFZ 46020 আনবে - যতটা 30 বছরের জন্য, এবং কুপন রেট প্রতি বছর 6, 9%।

IIS ব্যবহার করে ট্যাক্স সংরক্ষণ করুন

একজন বিনিয়োগকারী শুধু OFZ কিনতে পারে না, তবে সেগুলিকে একটি পৃথক বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট, IIA-তে রাখতে পারে। এটি একটি ডেডিকেটেড ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট যা আপনাকে দুটি উপায়ে ট্যাক্স সংরক্ষণ করতে সহায়তা করে।

ডিডাকশন টাইপ "A" বেশিরভাগ লোকের জন্য উপযুক্ত - এটি আপনাকে বিনিয়োগের উপর রিটার্ন নির্বিশেষে প্রতি বছর 52,000 রুবেল পর্যন্ত ফেরত দিতে দেয়। এবং টাইপ "B" কাটানোর সময়, আপনি লেনদেনের উপর আয়করের 13% প্রদান এড়াতে পারেন।

ধরা যাক একজন বিনিয়োগকারী 2018 সালে একটি IIA খোলেন, প্রতি বছর এটিতে 400,000 রুবেল জমা করে এবং OFZs কিনে। যদি তিনি বন্ডগুলি তুলে নেন যাতে সেগুলি 2021 সালে খালাস করা হয়, তিনি পাবেন: সিকিউরিটিজের সমান মূল্য, সেগুলির উপর কুপনের ফলন এবং 156,000 রুবেল ট্যাক্স ছাড়৷

কিভাবে OFZ এ অর্থ হারাবেন না

উপরের সমস্ত গণনা নামমাত্র ফলন। বাস্তবে, এটি প্রায় সবসময়ই কিছুটা কম হবে, কারণ এমন খরচ রয়েছে যা এড়ানো যায় না।

কার্যকর থেকে নামমাত্র হারের পার্থক্য করুন

বন্ড হল একটি বাজারের উপকরণ: এগুলি একটি বিনিময়ে লেনদেন হয় এবং তাদের মূল্য ক্রমাগত পরিবর্তিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, OFZ 26207 এর অভিহিত মূল্য এক হাজার রুবেলের সমান, তবে 2019 সালে কাগজটি 979.5 রুবেল এবং 2020 সালে - 1173.8 এর জন্য কেনা যেতে পারে।

উপরন্তু, বিনিয়োগকারীকে অবশ্যই নিরাপত্তার পূর্ববর্তী মালিককে "সঞ্চিত কুপন ফলন" প্রদান করতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, 16 আগস্ট, 2021-এ, আপনাকে বন্ডের জন্য 1,069.3 রুবেল এবং কুপনের জন্য আরও 13.4 টাকা দিতে হবে।

প্রকৃতপক্ষে, বিনিয়োগকারী এক হাজার রুবেল নয়, 1,082.7 রুবেল প্রদান করবে। এই কারণে, নিরাপত্তার কার্যকর ফলন স্বয়ংক্রিয়ভাবে 8, 15 থেকে 6, 83% এ নেমে আসবে।

কমিশন এবং করের অ্যাকাউন্টে ক্ষতি বিবেচনা করুন

বাজার খরচের পাশাপাশি বিনিয়োগকারীকে ব্রোকারের কমিশনও বিবেচনায় নিতে হবে। গড়ে, সংস্থাগুলি প্রতিটি লেনদেনের জন্য 0.3% চার্জ করে। ধরুন একজন বিনিয়োগকারী 10 OFZ 26207 কিনেছেন - তাদের খরচ হবে 10,827 রুবেল, এবং কমিশন বিবেচনা করে - 10,859।

তারপরে আপনাকে ট্যাক্স দিতে হবে - সেগুলি রাশিয়ার দালালদের দ্বারা দেওয়া হয়, আপনাকে আলাদা ঘোষণা জমা দেওয়ার দরকার নেই। কিন্তু প্রকৃত মুনাফাও কমছে। জানুয়ারী 2021 সাল থেকে, রাশিয়ার সমস্ত বন্ডে কুপন আয়ের উপর কর ধার্য করা হয় - পূর্বে, সরকারী বন্ডগুলিকে এর থেকে ছাড় দেওয়া হয়েছিল। 2022 এর শেষে, বিনিয়োগকারী 812.8 রুবেল কুপন ফলন পাবেন। তাদের ট্যাক্সের 13%, অর্থাৎ 105, 7 রুবেল দিতে হবে।

নামমাত্র, একজন বিনিয়োগকারী শুধুমাত্র কুপন পেমেন্টে 812.8 রুবেল উপার্জন করতে পারে। প্রকৃতপক্ষে, তিনি কমিশন এবং ট্যাক্স কেটে নেওয়ার পরে 687.1 পাবেন।

যা মনে রাখার মতো

1. OFZ - সিকিউরিটিজ যার সাহায্যে রাশিয়া বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অর্থ ধার করে। বিনিময়ে, তিনি প্রতিশ্রুতি দিয়েছেন ব্যবহারের জন্য শতাংশ প্রদান করবেন এবং সম্মত সময়ে সবকিছু ফেরত দেবেন।
2. অনেকগুলি OFZ আছে যেগুলি পরিপক্কতার পরিপ্রেক্ষিতে, সুদের অর্থপ্রদানের ফ্রিকোয়েন্সি এবং পরবর্তীটির আকারের ক্ষেত্রে পার্থক্য - সবই বিনিয়োগকারীর লাভের উপর প্রভাব ফেলে৷
3. নির্দিষ্ট বন্ডের পছন্দ বিনিয়োগকারীর লক্ষ্য, বয়স, বিনামূল্যের অর্থ, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং অন্যান্য বৈশিষ্ট্যের উপর নির্ভর করে। কারও কারও জন্য আলাদা OFZ সমস্যা থেকে তাদের নিজস্ব পোর্টফোলিও সংগ্রহ করা ভাল, অন্যরা ETF-তে বিনিয়োগ করা সহজ বলে মনে করেন।
4. বিনিয়োগকারী কুপন পেমেন্ট, বিক্রয় এবং ক্রয় মূল্যের পার্থক্য এবং ট্যাক্স বিরতিতে অর্থ উপার্জন করতে পারে।
5. OFZ-এর কার্যকরী ফলন বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ - বাজারের ওঠানামা, ব্রোকার কমিশন এবং ট্যাক্স প্রতি বছর কয়েক শতাংশ করে ফলাফল কমাতে পারে।