একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও কি এবং কিভাবে একটি তৈরি করতে হয়

2023 লেখক: Malcolm Clapton | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-11-27 10:46

একটি ব্যাপক পদ্ধতি আপনাকে আরও উপার্জন করতে সাহায্য করতে পারে।

একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও কি

এই সমস্ত সম্পদ যা একজন ব্যক্তি বিনিয়োগ করেছেন। সাধারণত আমরা স্টক, বন্ড, এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড এবং নগদ সম্পর্কে কথা বলছি। উদাহরণস্বরূপ, বেশ কয়েকটি Gazprom শেয়ার এবং অল্প পরিমাণ নগদ একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও হিসাবে বিবেচিত হতে পারে।

কিন্তু এই ধারণার মধ্যে ব্যবসার শেয়ার, রিয়েল এস্টেট, সংগ্রহযোগ্য স্নিকার্স এবং ব্যাঙ্ক আমানত অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। অতএব, বাস্তব বিনিয়োগ দানব আছে. উদাহরণস্বরূপ, বিশ্বের বৃহত্তম ব্যবস্থাপনা কোম্পানি ব্ল্যাকরক 5,454টি কোম্পানিতে অংশীদারিত্বের মালিক, যার মধ্যে শীর্ষ পাঁচটি শুধুমাত্র 13.27%।

উভয় উদাহরণ বরং চরম। একজন রাশিয়ান বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওতে সাধারণত পাঁচটি সম্পদ শ্রেণী অন্তর্ভুক্ত থাকে: দেশীয় এবং বিদেশী স্টক এবং বন্ড, সেইসাথে ইটিএফ।

বিভিন্ন যন্ত্র, অর্থনীতির ক্ষেত্র এবং দেশগুলির দ্বারা বিনিয়োগের বন্টনের সাথে এই পদ্ধতিকে বৈচিত্র্য বলা হয়। একটি সহজ উপায়ে - আপনার সমস্ত ডিম এক ঝুড়িতে রাখার দরকার নেই, অনেকগুলি ডিম এবং অনেকগুলি ঝুড়ি রাখা ভাল। কিন্তু নির্দিষ্ট রচনা নির্ভর করে পোর্টফোলিও পছন্দের উপর।

বিনিয়োগ পোর্টফোলিও কি

কোন একক সঠিক বিকল্প নেই। কিছু লোকের ভারসাম্য প্রয়োজন, অন্যরা সম্ভাব্য লাভের জন্য ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক, আবার অন্যরা মূলধন সংরক্ষণের জন্য গুরুত্বপূর্ণ। সম্পদ পছন্দ সবসময় বিনিয়োগ কৌশল উপর নির্ভর করে. কিন্তু আপনি একটি ভিত্তি হিসাবে নিতে পারেন যে টেমপ্লেট আছে.

রক্ষণশীল পোর্টফোলিও

এতে কোম্পানির শেয়ার অন্তর্ভুক্ত রয়েছে যাদের পণ্য সর্বদা ব্যবহার করা হয়, অর্থনীতির অবস্থা যাই হোক না কেন। এগুলি হ'ল খুচরা বিক্রেতা, বিকাশকারী এবং খাদ্য, গৃহস্থালী সামগ্রী, বিল্ডিং উপকরণ এবং শরীরের যত্নের পণ্যের প্রস্তুতকারক৷

মূল বিষয় হল এই সংস্থাগুলি খারাপ সময়ে এবং ভাল সময়ে সমানভাবে ভাল পারফর্ম করে। একটি সংকটে, এই ধরনের কোম্পানিগুলি উপকৃত হয়, তাই পোর্টফোলিওকে রক্ষণাত্মকও বলা হয়। কিন্তু এন্টারপ্রাইজগুলি খুব বেশি উপার্জন করে না এবং একটি ক্রমবর্ধমান বাজারে তারা অর্থনীতির আরও প্রতিশ্রুতিশীল খাতের কাছে হারায়। বিনিয়োগকারীরাও মুনাফায় হারান: যেহেতু সংস্থাগুলি কম পায়, তাই লভ্যাংশের জন্য কম বিনামূল্যের অর্থ অবশিষ্ট থাকে এবং শেয়ারের দাম ততটা যোগ করে না।

একটি রক্ষণশীল পন্থা তাদের দ্বারা বেছে নেওয়া হয় যারা বিনিয়োগে অস্থিরতা এবং উচ্চ ঝুঁকি সহ্য করে না, তাই, বিনিময়ে, তারা সম্ভাব্য লাভজনকতা ত্যাগ করতে প্রস্তুত। যদি লক্ষ্য অনেক বছর ধরে পুঁজি সংরক্ষণ করা এবং এটি সামান্য বৃদ্ধি করা হয়, তাহলে এটি একটি ভাল বিকল্প।

প্যাসিভ পোর্টফোলিও

বটম লাইন হল বিনিয়োগকারীর আয় আনতে যা একজন ব্যক্তি জীবনযাপন করে। এটি করার জন্য, লভ্যাংশ স্টক এবং ধ্রুবক কুপন বন্ড পোর্টফোলিওতে যোগ করা হয়।

"প্যাসিভ" বিনিয়োগকারীরা তাদের মূলধন বৃদ্ধি করার উপায় খুঁজছেন না, তাদের শুধু বড় এবং স্থিতিশীল কোম্পানিগুলির থেকে নিয়মিত অর্থপ্রদান প্রয়োজন। পোর্টফোলিওটি রক্ষণশীলের অনুরূপ, তবে অল্প সময়ের দিগন্তের জন্য আরও উপযুক্ত - কয়েক মাস থেকে কয়েক বছর পর্যন্ত।

আসল বিষয়টি হ'ল বন্ডগুলির একটি সময় থাকে যার মধ্যে সেগুলি খালাস করা হবে এবং কাগজপত্রগুলি পুনর্নবীকরণ করতে হবে৷ এবং এখনও সমস্ত লভ্যাংশ সংস্থাগুলি বিভিন্ন অর্থনৈতিক চক্রের সময় সমানভাবে ভাল করছে না: একটি সঙ্কটের প্রাক্কালে বা তার পরেই, শেয়ারহোল্ডারদের অর্থ প্রদানের জন্য পর্যাপ্ত অর্থ নাও থাকতে পারে।

হাইব্রিড পোর্টফোলিও

প্রধান নীতি হল সর্বাধিক বৈচিত্র্যকরণ। এর মানে হল যে বিনিয়োগকারী একই ইভেন্টে ভিন্নভাবে প্রতিক্রিয়াশীল যন্ত্রগুলির মধ্যে অর্থ বিতরণ করার চেষ্টা করে। এইভাবে, আপনি অস্থিরতা থেকে নিজেকে রক্ষা করতে পারেন এবং ভাল আয় বজায় রাখতে পারেন।

সাধারণত, লভ্যাংশ এবং মাঝারিভাবে ক্রমবর্ধমান স্টক এই বিকল্পের জন্য বেছে নেওয়া হয়। একটি নিয়ম হিসাবে, এগুলি বড় কোম্পানি যা স্টক এক্সচেঞ্জ সূচকগুলি তৈরি করে যেমন Mosbirzh সূচক, S&P 500 বা Nasdaq Composite৷ এবং তারা এই সিকিউরিটিগুলিকে নির্ভরযোগ্য বন্ডগুলির সাথে সম্পূরক করে যা উন্নত দেশগুলি বা স্থিতিশীল বড় সংস্থাগুলি দ্বারা জারি করা হয়।

স্ক্রিনশট: ক্যানভা

স্ক্রিনশট: ক্যানভা

এই বিকল্পটি তাদের জন্য উপযুক্ত যারা আবার ঝুঁকি নিতে পছন্দ করেন না এবং 3 থেকে 5 বছরের জন্য বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত। লাভজনকতা বছরের পর বছর ধরে গড় হয় এবং স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগের মতো বিনিয়োগকারীদের অর্থকে প্রভাবিত করে না। এবং সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্কও কম - একটির দাম খুব কমই অন্যটির মূল্যের উপর নির্ভর করে। অর্থাৎ, এই জাতীয় সম্পদগুলি বিভিন্ন ইভেন্টে বিভিন্ন উপায়ে প্রতিক্রিয়া দেখায়, তাই কিছু দুর্ভাগ্যজনক সংবাদের কারণে পুরো পোর্টফোলিওটির দাম দ্রুত হ্রাস পাওয়ার সম্ভাবনা নেই।

আক্রমণাত্মক পোর্টফোলিও

আরেকটি নাম হল গ্রোথ পোর্টফোলিও, কারণ এটি বিনিয়োগকারীরা প্রতিশ্রুতিশীল কোম্পানির সন্ধান করে। এই ধরনের লোকেরা প্রচুর উপার্জনের সুযোগের জন্য আর্থিক ক্ষতির উচ্চ ঝুঁকি নিতে প্রস্তুত।

এই বিকল্পগুলির সাথে, আপনাকে অনেক সময় এবং অর্থ ব্যয় করতে হবে। আপনাকে একটি তরুণ, দরিদ্র এবং দ্রুত বর্ধনশীল কোম্পানি খুঁজে বের করতে হবে এবং তারপর সরাসরি এতে বিনিয়োগ করতে হবে। এগুলি হল "এঞ্জেল" এবং উদ্যোগ বিনিয়োগের ক্ষেত্র, যখন সংস্থাগুলি এখনও প্রকাশ্য নয়৷ বিনিয়োগ সাধারণত কয়েক হাজার এবং মিলিয়ন ডলার হয়. এই ধরনের স্টার্ট-আপ মূলধনহীন লোকদের জন্য, IPO তহবিল বা যৌথ বিনিয়োগ, উদাহরণস্বরূপ, উপলব্ধ। এই ক্ষেত্রে, ব্যক্তিদের একটি গোষ্ঠী একটি অ-পাবলিক ব্যবসায় বিনিয়োগ করে, এবং তারপর লাভ নিজেদের মধ্যে ভাগ করে নেয়।

উচ্চ-ঝুঁকির সম্পদগুলিও এই বিভাগে অন্তর্ভুক্ত। উদাহরণস্বরূপ, একটি যুগান্তকারী ক্যান্সারের ওষুধ তৈরি করতে কয়েক বছর সময় লাগতে পারে এবং মিলিয়ন ডলার খরচ হতে পারে। কিন্তু ফলাফল মোটেও নাও হতে পারে, এবং সরকারী নিয়ন্ত্রকরা সবসময় ওষুধের প্রত্যয়ন করে না। তাহলে ফার্মটি সম্ভবত বন্ধ হয়ে যাবে এবং বিনিয়োগকারীরা অর্থ হারাবে।

বৃদ্ধি বিনিয়োগকারীদের প্রায়ই একটি দীর্ঘ সময় দিগন্ত আছে. তারা বছরের পর বছর অপেক্ষা করতে পারে যখন কোম্পানিটি বিকাশ করে, নতুন বাজার দখল করে এবং জনসাধারণের কাছে যাওয়ার জন্য প্রস্তুত হয়।

এটি ঝুঁকিপূর্ণ কারণ পণ্যটি ব্যর্থ হতে পারে, ব্যবসায়িক মডেল ভুল হতে পারে এবং ব্যবস্থাপনা কাজটি করতে পারে না।

অনুমানমূলক পোর্টফোলিও

আক্রমণাত্মক চেয়ে কম বিপজ্জনক না. প্রধান পার্থক্য হল যে পোর্টফোলিও বিনিয়োগ এবং ট্রেডিংকে একত্রিত করে। একটি অংশ ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের জন্য সংরক্ষিত, এবং অন্যটি - স্বল্প-মেয়াদী মূল্যের ওঠানামা নিয়ে খেলার জন্য। তবে এটি কঠিন, অভিজ্ঞতা এবং বিশেষ জ্ঞানের প্রয়োজন, তাই এটি পেশাদারদের কাছে ছেড়ে দেওয়া ভাল।

উদাহরণস্বরূপ, 2020 সালের শরত্কালে, Yandex প্রযুক্তি কোম্পানি এবং Tinkoff ব্যাংক একীভূত হওয়ার ঘোষণা দিয়েছে। এই খবরের কারণে, উভয় সংস্থার শেয়ারের দাম লাফিয়ে ওঠে, অর্থাৎ বিনিয়োগকারীরা সম্পদ কিনতে ছুটে আসেন। কিন্তু দেড় মাস পরে, একীকরণের পরিকল্পনা ভেস্তে যায়, এবং একজন অভিজ্ঞ ব্যবসায়ী ভালভাবে এটি ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারতেন: বিশ্লেষকরা বিভিন্ন কর্পোরেট সংস্কৃতি, লেনদেনের একটি সন্দেহজনক মূল্যায়ন এবং কঠিন আলোচনা সম্পর্কে সতর্ক করেছিলেন। এটি জেনে, বিশেষজ্ঞ শেয়ারের পতনের উপর বাজি ধরতে পারে এবং চুক্তির ব্যর্থতার জন্য অর্থ উপার্জন করতে পারে।

কীভাবে একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও গঠন করবেন

আপনি যদি হাজার হাজার সম্পদ এবং কিছু কেনার লক্ষ্য নিয়ে একটি স্টক মার্কেটে ঝাঁপিয়ে পড়েন, তবে উদ্যোগটি লাভজনক হওয়ার সম্ভাবনা কম। সবকিছু ঠিকঠাক থাকলেও তা হবে জুয়া, সম্পদ নিয়ে কাজ নয়। তাই শুরুতেই চারটি প্রশ্ন মোকাবেলা করা ভালো।

1. আপনার পোর্টফোলিও পরিচালনা করার একটি উপায় চয়ন করুন৷

কিছু বিনিয়োগকারী পুরানো পদ্ধতিতে বিনিয়োগ করতে পারেন: সম্পদ সংগ্রহ করুন, বহু-পৃষ্ঠার প্রতিবেদন পড়ুন এবং গুণিতক গণনা করুন। এটি আপনাকে একটি পুরোপুরি ফিটিং এবং ভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিও তৈরি করতে দেবে। যাইহোক, এই পদ্ধতিটি প্রায় একটি পূর্ণাঙ্গ কাজ, যার জন্য প্রত্যেকের সময়, শক্তি এবং ইচ্ছা নেই।

দ্বিতীয় উপায় হল একজন সহকারী খুঁজে বের করা। কখনও কখনও এটি একজন আর্থিক উপদেষ্টা যিনি সমস্ত পরিচায়ক এবং অফার সম্পদ সম্পর্কে জিজ্ঞাসা করবেন, তবে এর জন্য একটি ফি বা কমিশন নেবেন, যা সামগ্রিক রিটার্নকে প্রভাবিত করবে। এবং কখনও কখনও - একটি রোবোডভাইজার, একটি স্বয়ংক্রিয় সহকারী, যা প্রায় প্রতিটি ব্রোকার ওয়েবসাইট বা মোবাইল অ্যাপ্লিকেশনে শুরু করেছে। এই ধরনের একজন সহকারী বিনিয়োগকারীর কিছু উদ্বেগ দূর করবে, তবে পোর্টফোলিওটি বেশ মানসম্পন্ন হবে, এবং এটি আদর্শ নয়।

যারা বিনিয়োগ করতে ইচ্ছুক তাদের তৃতীয় গ্রুপেরও এটির প্রয়োজন নেই। তাদের বিকল্প হল এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডে বিনিয়োগ করা।যে সমস্ত লোকেরা প্রতিটি সম্পদ তুলতে প্রস্তুত নয় তারা দশ এবং শত শত সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে, যা পেশাদারদের দ্বারা পরিচালিত হয়, একটি ক্রয়ের মাধ্যমে। তবে এই ক্ষেত্রে, আপনাকে লোকসানের সাথে শর্তও আসতে হবে - তহবিলের ব্যবস্থাপনা কমিশন।

2. সময় দিগন্ত নির্ধারণ করুন

পোর্টফোলিও এবং সম্পদের প্রকারের পছন্দ সময়ের উপর অত্যন্ত নির্ভরশীল। যদি কয়েক বছরের মধ্যে অর্থের প্রয়োজন হয়, তাহলে এই ধরনের দিগন্তে ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ উচ্চ অস্থিরতার কারণে মূলধনকে বাতিল করতে পারে। এবং যদি 15, 30 বা 50 বছর স্টক থাকে, তবে একই বিনিয়োগগুলি কয়েকবার গুণিত হতে পারে, কিছু ক্ষেত্রে - দশ এবং শতগুণ।

কিন্তু সাধারণত আর্থিক উপদেষ্টারা ঝুঁকির ভারসাম্য বজায় রাখার এবং সময়ের সাথে সাথে তাদের হ্রাস করার পরামর্শ দেন।

উদাহরণস্বরূপ, একজন 20 বছর বয়সী বিনিয়োগকারী অবসর গ্রহণের জন্য একটি পোর্টফোলিও তৈরি করে। প্রথম বছরগুলিতে, একজন ব্যক্তি দ্রুত ক্রমবর্ধমান এবং ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদগুলিতে বিনিয়োগ করেন: কিছুতে তিনি অর্থ হারাবেন, অন্যগুলিতে তিনি উপার্জন করেন এবং পোর্টফোলিওর মান ক্রমাগত লাফিয়ে উঠছে।

কিন্তু অবসর না আসা পর্যন্ত এটা কোন ব্যাপার না। তারপরে ধীরে ধীরে ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ বিক্রি করা এবং স্থিতিশীল কোম্পানি এবং বন্ডের লভ্যাংশ স্টক দিয়ে প্রতিস্থাপন করা এবং এই সিকিউরিটিজ থেকে আয়ের উপর বেঁচে থাকা মূল্যবান।

3. ঝুঁকি সহনশীলতা বুঝুন

সম্পদের পছন্দও এটির উপর নির্ভর করে: কিছু অন্যদের তুলনায় ঝুঁকিপূর্ণ, তবে আরও লাভজনক। এখানে ভারসাম্য বিনিয়োগ কৌশল দ্বারা নির্ধারিত হয়।

ধরা যাক ঝুঁকিপূর্ণ ফিউচার বা ক্রিপ্টোকারেন্সি কয়েক ঘন্টার মধ্যে 40-50% ক্র্যাশ হতে পারে। যদি চিন্তাটি খুব বিরক্তিকর এবং অপ্রীতিকর হয়ে ওঠে, তবে এটি বন্ড বা সূচক তহবিলের একটি বৃহত্তর অংশ বিবেচনা করা মূল্যবান।

4. বৈচিত্র্যের উপর ফোকাস করুন

এটি সেই ভিত্তি যার উপর বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর পুরো তত্ত্ব দাঁড়িয়ে আছে। ডাইভারসিফিকেশন ছাড়া অন্য সব কিছু করে লাভ নেই।

কিন্তু আপনি যখন একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে আপনার লক্ষ্য এবং বৈশিষ্ট্যগুলি বুঝতে পারবেন তখন এটি একেবারে শেষের দিকে নেওয়ার মূল্য। শুধুমাত্র তখনই সম্পদের শ্রেণী নির্ধারণ করা, এবং তারপরে সেগুলিকে অর্থনীতি, দেশ এবং মুদ্রার বিভিন্ন ক্ষেত্র জুড়ে বিচ্ছুরিত করা অর্থপূর্ণ।

যা মনে রাখার মতো

1. বিনিয়োগ পোর্টফোলিও - একজন বিনিয়োগকারীর সমস্ত সম্পদ, স্টক এবং ব্যাঙ্ক আমানত থেকে শুরু করে অ্যাপার্টমেন্ট এবং ব্যবসার শেয়ার।
2. একটি পোর্টফোলিওর পয়েন্ট হল ঝুঁকি এবং রিটার্নের মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখা।
3. সম্পদ নির্বাচন বিনিয়োগ কৌশল উপর নির্ভর করে.
4. একটি পোর্টফোলিও তৈরি করার আগে, আপনার ব্যক্তিগত ঝুঁকি সহনশীলতা, বিনিয়োগের দিগন্ত এবং সম্পদ ব্যবস্থাপনা বোঝার মূল্য রয়েছে।
5. ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের জন্য, হাইব্রিড বিকল্পটি সম্ভবত উপযুক্ত - সবচেয়ে লাভজনক নয়, তবে খুব ঝুঁকিপূর্ণ নয়।