বিনিয়োগের উপর রিটার্ন কিভাবে গণনা করা যায়

2023 লেখক: Malcolm Clapton | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-11-27 10:46

এটি শোনার চেয়ে সহজ।

কেন লাভজনকতা গণনা

সিকিউরিটিজ কেনা এবং সেগুলিতে কিছু অর্থ উপার্জন করা বেশ সহজ। বিনিয়োগকারীর কোথাও যাওয়ারও প্রয়োজন নেই - দালালরা মোবাইল অ্যাপ্লিকেশনগুলিতে চলে গেছে যার মাধ্যমে আপনি বিভিন্ন বাজারে বিভিন্ন সম্পদ ক্রয় করতে পারেন।

যতক্ষণ না বিনিয়োগকারী জানেন যে তিনি ঠিক কতটা উপার্জন করেন, তার পক্ষে অর্থ সঞ্চয় করা বা ভবিষ্যতে লাভজনকভাবে বিনিয়োগ করা কঠিন। একজন ব্যক্তি মনে করতে পারেন যে তার দুর্দান্ত ফলাফল রয়েছে, তবে একটি সতর্ক গণনা দেখাবে: এতটা দুর্দান্ত নয়, বিশেষত অন্যান্য যন্ত্রের তুলনায়, তাই আপনাকে সম্পদ পরিবর্তনের বিষয়ে চিন্তা করতে হবে। অথবা তদ্বিপরীত: প্রকৃত লাভজনকতা ভাল, এবং এটি একই চেতনায় চালিয়ে যাওয়া মূল্যবান।

এই সব বোঝার জন্য, আপনাকে পোর্টফোলিওর আপেক্ষিক লাভের পরিমাণ বের করতে হবে এবং বিনিয়োগকারী বছরে কত শতাংশ লাভ করে তা গণনা করতে হবে।

বিনিয়োগের বার্ষিক রিটার্ন কীভাবে গণনা করবেন

পেশাদাররা শার্প রেশিও বা প্রশিক্ষক অনুপাতের মতো জটিল সূত্র ব্যবহার করে। এটি একটি ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীর জন্য উপযোগী হতে পারে, তবে শুরু করার জন্য, এক্সেলের একটি টেবিল এবং ব্রোকারের অ্যাপ্লিকেশন থেকে কয়েকটি সংখ্যা যথেষ্ট হবে।

যদি একজন বিনিয়োগকারীর একটি চিহ্ন থাকে এবং সেখানে অর্থ, তারিখ, লভ্যাংশ প্রদান এবং কমিশনের সমস্ত গতিবিধি প্রবেশ করে, তাহলে তিনি সুবিধামত সবকিছু গণনা করতে সক্ষম হবেন। মৌলিক সূত্র এই মত দেখায়:

চুক্তিতে লাভ (বা ক্ষতি) + লভ্যাংশ - কমিশন = লাভজনকতা

রেকর্ড সম্পদ

ধরা যাক একজন বিনিয়োগকারী একটানা নয় মাস ধরে সিকিউরিটিজ ক্রয়-বিক্রয় করছে। তিনি জানেন কত টাকা এসেছে এবং গেছে, অপারেশনের তারিখ মনে রাখে এবং সবকিছুতে স্বাক্ষর করতে ভুলবেন না। ফলস্বরূপ, তার একটি সাধারণ টেবিল রয়েছে:

বিনিয়োগকারী সম্পদ ক্রয় এবং বিক্রি, অ্যাকাউন্টে টাকা জমা এবং তা উত্তোলন, তাই প্রথমে নেট লাভের হিসাব করা সঠিক। আপনাকে কেবল পারফেক্ট সূত্রটি প্রতিস্থাপন করতে হবে (বা XIRR, এটি একই)।

দেখা যাচ্ছে যে বিনিয়োগকারী বছরে 18.66% উপার্জন করেছে। এটি খারাপ নয়, কারণ S&P 500 সূচক একই সময়ের মধ্যে 19.6% বৃদ্ধি পেয়েছে।

কমিশন প্রদান করুন

দালালরা প্রতিটি অপারেশন থেকে একটি শতাংশ নেয়, যদি না নির্দিষ্ট পরিমাণে তারতম্য হয় - এটি একটি বিশেষজ্ঞের সাথে আপনার চুক্তিতে এটি স্পষ্ট করা ভাল। প্রায়শই কমিশনগুলি ইতিমধ্যে রিপোর্টগুলিতে "সেলাই" করা হয়, তবে কখনও কখনও সেগুলি অতিরিক্ত লাইন হিসাবে যায়। এই ক্ষেত্রে, প্লেটে আলাদাভাবে তাদের নির্ধারণ করা ভাল।

ধরুন একজন বিনিয়োগকারী একটি সম্পদের প্রতিটি ক্রয় বা বিক্রয়ের পরে 0.3% প্রদান করেন। তিনি যদি আগে থেকেই সূচকটি বিবেচনায় নেন, তবে তাকে নতুন সূত্র ব্যবহার করতে হবে না, একই PERFECT নেমে আসবে। দেখা যাচ্ছে তারা কম আয় করেছে।

বার্ষিক শতাংশ গণনা করুন

কিন্তু বিনিয়োগকারী শুধুমাত্র সেই সময়ের জন্য পোর্টফোলিওর রিটার্ন গণনা করে যে সময়ে তিনি অর্থ বিনিয়োগ করেছিলেন। এটি এক বছরেরও কম সময়, এবং এটি বার্ষিক শতাংশ হিসাবে লাভের পরিমাণ তুলনা করার প্রথাগত। আরও একটি সূত্র যোগ করা প্রয়োজন:

নিট লাভজনকতা × প্রতি বছর / দিন বিনিয়োগের দিন = বার্ষিক লাভজনকতা

আমাদের ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারী 236 দিনের জন্য সিকিউরিটিজ ব্যবসা. আসুন সূত্রটি প্রয়োগ করা যাক:

বিনিয়োগের বার্ষিক রিটার্ন হল 26, 49%। যদি একজন বিনিয়োগকারী এটিকে তুলনা করে, উদাহরণস্বরূপ, আমানতের সাথে, এটি দেখা যাচ্ছে যে তার সম্পদের লাভজনকতা চার থেকে পাঁচ গুণ বেশি, তাই এইভাবে অর্থ রাখা চালিয়ে যাওয়া আরও লাভজনক। একই সময়ে, S&P 500 সূচকটি 2021 সালের একই সময়ের মধ্যে বার্ষিক 30.3% নিয়ে এসেছে - এটি অনুসরণকারী তহবিলগুলিতে বিনিয়োগ করা আরও সমীচীন হতে পারে।

ভবিষ্যতে বিনিয়োগের রিটার্ন কীভাবে গণনা করবেন

কোন বিশ্লেষক, পেশাদার বিনিয়োগকারী, বা দাবীদার নিশ্চিতভাবে উত্তর দিতে পারে না। কিন্তু আপনি অন্তত ঐতিহাসিক লাভজনকতা ব্যবহার করে এই সূচকটি অনুমান করার চেষ্টা করতে পারেন।

সুতরাং, বিনিয়োগকারী 2021 সালে প্রতি বছর 18.66% উপার্জন করেছে। তিনি পূর্ববর্তী 5-10 বছরে তার সম্পদের লাভজনকতা অধ্যয়ন করেছেন এবং উপলব্ধি করেছেন: গড়ে, এই ধরনের একটি পোর্টফোলিও বছরে 13% লাভ করে।

ভবিষ্যতে সবকিছু যে আবার ঘটবে তা সত্য নয়। অর্থনৈতিক প্রবণতা পরিবর্তিত হচ্ছে, কোম্পানিগুলি কঠোর নিয়ন্ত্রণের অধীন এবং সর্বদা একটি সংকটের হুমকি রয়েছে।

কিন্তু বিনিয়োগকারী সবকিছু বিবেচনায় নিয়েছিলেন এবং অনুমান করেন যে পরবর্তী 10 বছরে লাভজনকতা গড় স্তরে থাকবে।

বিনিয়োগকারীর অর্থ অ্যাকাউন্টে থেকে যায়, কারণ তিনি তার সন্তানদের জন্য একটি অ্যাপার্টমেন্টের জন্য সঞ্চয় করছেন। সমস্ত প্রাপ্ত লভ্যাংশ একজন ব্যক্তি দ্বারা পুনরায় বিনিয়োগ করা হয়। এই ক্ষেত্রে, চক্রবৃদ্ধি সুদের যাদু সংযুক্ত করা হয়:

	অ্যাকাউন্টের পরিমাণ, রুবেল	লাভজনকতা	বার্ষিক লাভ, রুবেল
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

যদি বিনিয়োগকারী প্রতি বছর মুনাফা নেন এবং একই পরিমাণ পুনরায় বিনিয়োগ করেন, তাহলে 10 বছরে তিনি 104,000 রুবেল উপার্জন করতেন। কিন্তু তার কর্ম তাকে 191,565 রুবেল উপার্জন করেছে - প্রায় দ্বিগুণ বেশি। একে বলা হয় চক্রবৃদ্ধি সুদ, বা সুদের মূলধন।

কীভাবে লাভজনকতা গণনা করবেন না

নেট লাভের সূত্র এবং কমিশন আপনাকে "ন্যায্য" সংখ্যা দেখতে দেয়। কারণ হিসাব করার স্বজ্ঞাত উপায় - বিনিয়োগের মাধ্যমে পোর্টফোলিওর বর্তমান মানকে ভাগ করা - সাহায্য করবে না। এটি শুধুমাত্র উপযুক্ত যদি বিনিয়োগকারী সম্পদ ক্রয় করে এবং ঠিক এক বছর পরে বিক্রি করে।

বাস্তবে, একজন ব্যক্তি প্রায় অবশ্যই একটি পোর্টফোলিওতে নতুন কিছু কিনে বা কাগজ বিক্রি করে। প্রতিটি স্বতন্ত্র বিনিয়োগের লাভজনকতা গণনা করা সহজ হবে, তবে সমগ্র পোর্টফোলিওর জন্য এবং এমনকি কমিশনের হিসাব বিবেচনায় নিয়ে সূত্র এবং একটি টেবিল ব্যবহার করা সহজ।

বিনিয়োগের উপর ট্যাক্সের জন্য কীভাবে হিসাব করবেন

রাশিয়ায় একজন বিনিয়োগকারীর জন্য ট্যাক্স একজন ব্রোকার দ্বারা প্রদান করা হয় - তাই আপনি হয়তো অবিলম্বে লক্ষ্য করবেন না যে সেগুলি বন্ধ করে দেওয়া হয়েছে। তবে রাষ্ট্রকে কতটা দিতে হবে তা জানার জন্য এখনও দরকারী। এটা নির্ভর করে কি সম্পদ এবং কতদিনের জন্য অর্জন করতে হবে।

যদি একটি স্টক, বন্ড বা ETF শেয়ার তিন বছরের বেশি আগে কেনা হয়, তাহলে আপনি নিরাপদে সেগুলি বিক্রি করতে পারবেন এবং আয়কর দিতে পারবেন না। ধরা যাক যে একজন বিনিয়োগকারী একটি অ্যাপার্টমেন্টের জন্য পরিকল্পনা করে যা তিনি 10 বছরের মধ্যে কিনতে চান বিনিয়োগ করতে পারেন এবং উদ্বিগ্ন হবেন না যে বাধ্যতামূলক অবদানগুলি লাভজনকতাকে প্রভাবিত করবে।

তবে যদি সম্পদগুলি আগে বিক্রি করতে হয়, তবে তাদের উপর ট্যাক্স এখনও আটকে রাখা হবে - 13%। সেসব ক্ষেত্রে ছাড়া যখন বিনিয়োগকারী ক্ষতি রেকর্ড করেছে: সে তার কেনার চেয়ে কম দামে বিক্রি করেছে। যদি লাভ থাকে, তবে কর দিতে হবে, তবে কেবল ক্রয়-বিক্রয়ের পার্থক্যের উপর।

উদাহরণস্বরূপ, একজন বিনিয়োগকারী প্রথম কোম্পানির শেয়ার 80,000 রুবেলের জন্য কিনেছিল এবং পরের বছর সেগুলি 100,000 এ বিক্রি করেছিল। উভয় ক্রিয়াকলাপের জন্য, তিনি ব্রোকারকে 0.3% কমিশন দিয়েছিলেন, যা গণনার ক্ষেত্রেও বিবেচনা করা হয়। আপনাকে এত টাকা দিতে হবে:

(100,000 - 300 - 80,000 - 240) × 0.13 = 2,529.8 রুবেল

উপরন্তু, লভ্যাংশ এবং কুপন রাজ্যে অর্থপ্রদান করা হবে, একই আয় অবদান 13%. ধরা যাক কোম্পানী "Pervaya" এর লভ্যাংশের পরিমাণ 7,000 রুবেল - 910 বিনিয়োগকারীর কাছ থেকে আটকে রাখা হবে, যা লাভজনকতাকেও প্রভাবিত করবে।

ট্যাক্স বিবেচনায় নিলে, বিনিয়োগকারী তার পোর্টফোলিওতে 3% রিটার্ন হারাবে - বেশ অনেক, এবং এখন S&P 500 সূচকে বার্ষিক 30.3% রিটার্ন সহ বিনিয়োগ করা আরও যুক্তিসঙ্গত বলে মনে হচ্ছে। যদিও এই মানটি কিছুটা কম হবে - তহবিল এবং করের কমিশনের কারণে।

যা মনে রাখার মতো

1. যদি একজন বিনিয়োগকারী লাভজনকতা বিবেচনা না করেন, তাহলে তিনি বুঝতে পারবেন না যে তিনি সফলভাবে অর্থ বিনিয়োগ করেছেন কিনা এবং এটি বিনিয়োগের পোর্টফোলিও পরিবর্তন করার উপযুক্ত কিনা।
2. আপনি যদি এক্সেলে একটি সাধারণ ডায়েরি টেবিল রাখেন তবে কমিশন এবং ট্যাক্সে লাভ, ক্ষতির হিসাব করা সহজ।
3. PERFORMANCE সূত্র ব্যবহার করে লাভজনকতা নির্ধারণ করা একজন বিনিয়োগকারীর পক্ষে সবচেয়ে ভাল - এটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে অর্থের অনিয়মিত গতিবিধি বিবেচনা করবে।
4. কখনও কখনও আপনার নিজস্ব বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তৈরি করার চেয়ে একাধিক তহবিল বা সূচকে বিনিয়োগ করা বেশি লাভজনক।