আর্থিক প্রতিবেদন কি এবং এটা কি জন্য

সুচিপত্র:

কেন একজন বিনিয়োগকারীর আর্থিক বিবৃতি দেখতে হবে
কি রিপোর্টিং মান আছে এবং তাদের মধ্যে কি দেখতে হবে
আর্থিক বিবৃতি থেকে ডেটা দিয়ে কি করতে হবে
যা মনে রাখার মতো

2023 লেখক: Malcolm Clapton | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-11-27 10:46

কয়েক লাইন অধ্যয়ন করাই যথেষ্ট।

আপনি যদি সবেমাত্র বিনিয়োগ শুরু করে থাকেন তাহলে কোম্পানির আর্থিক বিবৃতি কীভাবে বুঝবেন

কেন একজন বিনিয়োগকারীর আর্থিক বিবৃতি দেখতে হবে

যখন একজন ব্যক্তি সবেমাত্র বিনিয়োগ শুরু করেন, তখন তিনি প্রায়ই সাংবাদিকদের নিবন্ধ বা বন্ধুদের পর্যালোচনার পরে কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করতে চান। যাইহোক, তথ্যের উপর নির্ভর না করে আবেগের উপর বিনিয়োগ করা সঠিক পদ্ধতি নয়। সুপরিচিত ব্র্যান্ডের স্টক সংগ্রহ করা নয়, টেকসই এবং ন্যায্যমূল্যের ব্যবসা খোঁজা গুরুত্বপূর্ণ।

আর্থিক প্রতিবেদন এই সঙ্গে সাহায্য করে. এর ভিত্তিতে, আপনি কোম্পানির বর্তমান অবস্থান, এটির সম্মুখীন হওয়া সম্ভাবনা এবং অসুবিধাগুলি নির্ধারণ করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি লাভ লোকসানে পরিণত হয় এবং ঋণ বেড়ে যায়, তারা প্রতিবেদনে এই বিষয়ে লিখবে।

আপনার প্রয়োজনীয় ডেটা খুঁজে পাওয়া এতটা কঠিন নয়। আইনের জন্য পাবলিক কোম্পানিগুলিকে তাদের অর্থ সংক্রান্ত তথ্য নিয়মিত প্রকাশ করতে হবে। এবং যদিও সাধারণত এই ধরনের প্রতিবেদনগুলি একশ বা এমনকি দুইশো পৃষ্ঠার জটিল নথি, তবে প্রাথমিক ব্যবসায়িক মূল্যায়নের জন্য কয়েক লাইনের দিকে তাকাতে নবীন বিনিয়োগকারীদের পক্ষে যথেষ্ট হবে।

কি রিপোর্টিং মান আছে এবং তাদের মধ্যে কি দেখতে হবে

একজন বেসরকারী বিনিয়োগকারীর তিনটি প্রধান রিপোর্টিং মান সম্পর্কে সচেতন হওয়া উচিত: RAS, IFRS এবং GAAP। প্রতিটিতে কী দেখতে হবে তা এখানে।

একটি RAS রিপোর্টে একজন বিনিয়োগকারীর কী দেখা উচিত

সমস্ত পাবলিক গার্হস্থ্য কোম্পানি রাশিয়ান অ্যাকাউন্টিং মান মেনে চলে। এটি একজন বিনিয়োগকারীর জন্য যথেষ্ট উপযুক্ত নয়, কারণ হিসাবরক্ষক বা ট্যাক্স অডিটরদের পরিবর্তে গণনা এবং ডেটা গণনার বৈশিষ্ট্য প্রয়োজন। কিন্তু মাঝে মাঝে কোন উপায় থাকে না।

ধরুন একজন বিনিয়োগকারী Magnit খুচরা বিক্রেতাকে ঘনিষ্ঠভাবে দেখতে চায়। সংস্থাটি বেশ কয়েকটি প্রতিবেদন প্রকাশ করে, আমাদের গত পুরো বছরের জন্য "অ্যাকাউন্টিং স্টেটমেন্ট" প্রয়োজন। বিনিয়োগকারী প্রথম তিনটি পৃষ্ঠায় তার প্রয়োজনীয় প্রায় সবকিছুই খুঁজে পাবেন।

ব্যালেন্স শীটে, বিনিয়োগকারী প্রধানত অ্যাকাউন্টিং সূচকগুলি খুঁজে পাবে, তবে সেগুলি তার জন্যও কার্যকর হতে পারে:

নগদ এবং নগদ সমতুল. কোম্পানির অ্যাকাউন্টে কত টাকা আছে তা দেখায় - আপনি যদি পণ্য কিনতে না পারেন, ঠিকাদারদের পরিশোধ করতে না পারেন বা একটি দোকান সংস্কার করতে না পারেন, তাহলে আপনাকে ধার করতে হবে। এতে ফার্ম এবং বিনিয়োগকারীর সম্ভাব্য মুনাফা কমে যাবে।
ভারসাম্য। সমস্ত সম্পদ প্রতিফলিত করে: মেধা সম্পত্তি এবং ব্যাংকে জমা থেকে প্রতিপক্ষের ঋণ পর্যন্ত। এটি বছরের মধ্যে ফার্মের মালিকানাধীন সবকিছুর একটি অনুমান।
মূলধন এবং রিজার্ভ। কোম্পানী তার নিজস্ব তহবিল কোথা থেকে পায় তা প্রদর্শন করে। আর্থিক দৃষ্টিকোণ থেকে, শুধুমাত্র "রিটেইনড আর্নিং" আছে, বাকিটা কাগজে-কলমে টাকার হিসাব-নিকাশের বিষয়ে।
দীর্ঘ মেয়াদী এবং স্বল্পমেয়াদী দায়. বাহ্যিক তহবিল উত্সের তালিকা - ঋণ থেকে ট্যাক্স কর্তন পর্যন্ত।

কিন্তু তৃতীয় পৃষ্ঠার আর্থিক প্রতিবেদন বিনিয়োগকারীদের স্বার্থের কাছাকাছি:

রাজস্ব. সংস্থাটি বছরের জন্য কতটা পণ্য বিক্রি করেছে তা নির্দেশ করে।
প্রাপ্য সুদ. খুচরা বিক্রেতা অন্যান্য আইনি সত্ত্বাকে ঋণের জন্য কত উপার্জন করেছেন তা প্রতিফলিত করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি লজিস্টিক কোম্পানিকে ছয় মাসের জন্য অগ্রিম অর্থ প্রদান করতে সম্মত হওয়ার জন্য।
শতাংশ দিতে হবে। ফার্মের ঋণ, উদাহরণস্বরূপ, পণ্য সরবরাহকারীদের পেমেন্ট স্থগিত করার জন্য।
কর পূর্বে লাভ। কর দেওয়ার আগে কর্পোরেশন কত আয় করে তা দেখায়; নেট ব্যবসা কর্মক্ষমতা একটি পরিমাপ.
মোট লাভ. সমস্ত বাধ্যতামূলক অর্থপ্রদানের পরে সংস্থাটি কত আসল অর্থ পেয়েছে তা প্রতিফলিত করে।

অবচয় সম্পর্কে জানা একজন বিনিয়োগকারীর জন্য দরকারী - দোকান, সরঞ্জাম এবং গুদাম সময়ের সাথে সাথে খারাপ হয়ে যায়, তাই আপনাকে তাদের ভবিষ্যতের মেরামত বা পুনঃবিক্রয় বিবেচনা করতে হবে। এই সম্পর্কে তথ্য রিপোর্টিং ব্যাখ্যা ব্যাখ্যা একটি পৃথক ব্লক.

একটি IFRS রিপোর্টে একজন বিনিয়োগকারীর কী দেখা উচিত

ইন্টারন্যাশনাল ফিনান্সিয়াল রিপোর্টিং স্ট্যান্ডার্ড হল একজন বিনিয়োগকারীর জন্য সেরা বিকল্প, কারণ এটি শুধুমাত্র তার জন্যই উদ্ভাবিত হয়েছে। ডেটা মূলত একই, তারা কেবল তাদের একটু ভিন্নভাবে গণনা করে - এটি বাস্তবতার একটু কাছাকাছি পরিণত হয়।

কখনও কখনও এমনকি রাশিয়ান সংস্থাগুলি ইংরেজিতে একটি প্রতিবেদন প্রকাশ করে, তবে সমস্ত প্রধান লাইন এবং সূচকগুলি একই জায়গায় থাকে। ধরা যাক একজন বিনিয়োগকারী Gazprom এর ব্যবসা অধ্যয়ন করার সিদ্ধান্ত নেয়। তিনি কোম্পানির ওয়েবসাইটে একটি প্রতিবেদন খোঁজেন এবং আবার তিনটি পৃষ্ঠা থেকে সমস্ত ডেটা নেন।

খারাপ দিক হল যে কখনও কখনও প্রয়োজনীয় স্ট্রিং খুঁজে পাওয়া সহজ হয় না। উদাহরণ স্বরূপ, তেল ও গ্যাস কোম্পানী "প্রাপ্য সুদ" কে "অর্থ আয়" এবং "অবচয়" কে "মূলধন বিনিয়োগ" হিসাবে উল্লেখ করে।

একটি GAAP রিপোর্টে একজন বিনিয়োগকারীর কী দেখা উচিত

সাধারণত গৃহীত অ্যাকাউন্টিং নীতিগুলি - প্রকৃতপক্ষে, একই RAS, কিন্তু আমেরিকান কোম্পানিগুলির জন্য। একজন বিনিয়োগকারীর পক্ষেও এটি বোঝার অর্থ হয়, কারণ মার্কিন স্টক মার্কেট শক্তিশালী এবং সারা বিশ্বের অনেক লোক এতে বিনিয়োগ করছে।

এটা বোঝা সহজ নয়, শুধুমাত্র কারণ সব কোম্পানি তাদের রিপোর্ট একটি বিশিষ্ট জায়গায় প্রকাশ করে না। এবং যেগুলি প্রকাশিত হয় সেগুলি কখনও কখনও বোঝা এত সহজ নয়। ধরা যাক একজন বিনিয়োগকারী তার পোর্টফোলিওতে কয়েকটি গাড়ি যোগ করতে চায় - এবং অবিলম্বে বৈদ্যুতিক গাড়ি প্রস্তুতকারক টেসলার একটি প্রতিবেদন পড়ে। এটি করার জন্য, একত্রিত আর্থিক বিবৃতি বিভাগটি দেখুন (ইংরেজি একত্রিত আর্থিক বিবৃতি), এবং এটিতে ইতিমধ্যে তিনটি বাহ্যিকভাবে পরিচিত টেবিল রয়েছে।

বিনিয়োগকারী আমেরিকান রিপোর্টিংয়ের দুটি বৈশিষ্ট্য দেখতে পাবেন যা RAS এবং IFRS-এর জন্য সাধারণ:

অর্থবছর ক্যালেন্ডার বছরের সমান নয়। আপনি যদি বার্ষিক ফলাফল দেখতে চান, তাহলে আপনাকে বসন্তের জন্য অপেক্ষা করতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, 2020 অর্থবছর 31 মার্চ, 2021-এ শেষ হয়েছিল।
তথ্য সৃজনশীলভাবে প্রকাশিত হয়. কোয়ার্টারগুলির মধ্যে মেট্রিক্স বিশ্লেষণ করা কখনও কখনও সুবিধাজনক, তবে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের মোট দেখার আগে চারটি কলাম থেকে সংখ্যা যোগ করতে হবে।

আর্থিক বিবৃতি থেকে ডেটা দিয়ে কি করতে হবে

প্রথমত, তাদের শৃঙ্খলাবদ্ধ করা উচিত। যে কোনও টেবিল এটির জন্য করবে: এমনকি একটি কাগজের নোটবুকে, এমনকি এক্সেলেও। আপনি যদি এক জায়গায় বিভিন্ন কোম্পানির সূচক সংগ্রহ করেন তবে তাদের তুলনা করা সহজ হবে।

	"চুম্বক", আরএএস	গ্যাজপ্রম, IFRS	টেসলা, GAAP
নগদ এবং নগদ সমতুল	2.86 মিলিয়ন রুবেল	1034, 92 মিলিয়ন রুবেল	$19.38 বিলিয়ন
সমস্ত সম্পদ	234.17 বিলিয়ন রুবেল	23 352, 19 বিলিয়ন রুবেল	$52.15 বিলিয়ন
মূলধন	127.74 বিলিয়ন রুবেল	14,804.73 বিলিয়ন রুবেল	$52.15 বিলিয়ন
অঙ্গীকার	106.42 বিলিয়ন রুবেল	8547, 45 বিলিয়ন রুবেল	$28.42 বিলিয়ন
রাজস্ব	0.76 বিলিয়ন রুবেল	6321.56 বিলিয়ন রুবেল	$3.15 বিলিয়ন
প্রাপ্য সুদ	6.66 বিলিয়ন রুবেল	747.4 বিলিয়ন রুবেল	$30 মিলিয়ন
শতাংশ দিতে হবে	(5, 60 বিলিয়ন রুবেল)	(1,365.52 বিলিয়ন রুবেল)	($75 মিলিয়ন)
করের আগে লাভ	28.26 বিলিয়ন রুবেল	133.47 বিলিয়ন রুবেল	$1.15 বিলিয়ন
মোট লাভ	28.13 বিলিয়ন রুবেল	162.40 বিলিয়ন রুবেল	720 মিলিয়ন ডলার
অবচয়	0.03 বিলিয়ন রুবেল	1522.57 বিলিয়ন রুবেল	620 মিলিয়ন ডলার

ব্যবসার অবস্থা মূল্যায়ন

যখন আপনার কাছে একটি ব্যবসার ডেটা থাকে, আপনি তার কার্যকারিতা গণনা করতে পারেন - গুণকগুলি গণনা করুন। এগুলি বিশেষ সূচক যার সাহায্যে বিভিন্ন আকারের সংস্থাগুলির তুলনা করা বাস্তবসম্মত। আপনাকে শুধু কোম্পানির বাজার মূলধন খুঁজে বের করতে হবে: এই ডেটা সহজেই ব্রোকারের অ্যাপ্লিকেশনে বা Yahoo Finance, Zacks বা Investing.com-এর মতো বিশেষ স্ক্রীনার সাইটে পাওয়া যেতে পারে।

বিশ্লেষকদের মতামত সমালোচনামূলকভাবে পরীক্ষা করুন

একজন বিনিয়োগকারী যদি দেখেন যে কোম্পানি কতটা আয় করছে বা পাওনা করছে, তাহলে সে বিনিয়োগ বিশ্লেষকদের হিসাবটা ভালো করে বুঝতে পারবে। আপনি যদি পেশাদারদের মতামতের সাথে আপনার নিজস্ব বিশ্লেষণ একত্রিত করেন, তাহলে কোম্পানিটি বিনিয়োগের যোগ্য কিনা তা বিচার করা সহজ হবে।

সাংবাদিকরা যখন বিঘ্নিত প্রযুক্তি বা আসন্ন সংকট সম্পর্কে কথা বলে তখন ডেটা আপনাকে আবেগপ্রবণ হওয়া এড়াতে সহায়তা করতে পারে। হাতে তথ্য থাকলে, ভিন্নধর্মী তথ্যের তরঙ্গ মোকাবেলা করা সম্ভব হবে।

আর্থিক পরিষেবাগুলি কীভাবে কাজ করে তা বুঝুন

এমনকি একটি আকর্ষণীয় কোম্পানির মূল্যায়ন করার আগে রিপোর্টে নিজেকে কবর দেওয়া প্রয়োজন হয় না। সূচকগুলি কোথায় প্রকাশিত হয় এবং মূল উত্সে সবকিছু কেমন দেখায় তা বোঝার জন্য এটি বেশ কয়েকবার করা যথেষ্ট।

এর পরে, আপনি বিশেষ পরিষেবাগুলি বা স্ক্রীনার সাইটগুলি ব্যবহার করতে পারেন যা স্বয়ংক্রিয়ভাবে এক জায়গায় রিপোর্ট থেকে ডেটা সংগ্রহ করে এবং এমনকি গুণক গণনা করে৷এই সব সময় বাঁচাবে, এবং ফলাফল সবসময় দুবার চেক করা যেতে পারে.

যা মনে রাখার মতো

পাবলিক কোম্পানি সবসময় বিনিয়োগকারীদের সাথে তথ্য শেয়ার করে, কিন্তু বিভিন্ন রিপোর্টিং ফর্ম আছে - RAS, IFRS, GAAP। সম্ভব হলে IFRS দেখে নেওয়া ভালো।
আর্থিক বিবৃতিগুলি অধ্যয়ন করা কঠিন নয় - একটি ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীর জন্য গুরুত্বপূর্ণ সমস্ত দশটি সূচক 2-3 পৃষ্ঠায় অবস্থিত, আপনাকে পুরো 200-পৃষ্ঠার নথিটি পড়ার দরকার নেই।
স্ক্রিনারের সাইটগুলি থেকে ডেটা নেওয়া সহজ, তবে সেগুলি কোথা থেকে এসেছে তা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ - এবং যদি প্রয়োজন হয় তবে মূল উত্সটি দুবার চেক করুন৷
আর্থিক সূচকগুলি কোম্পানির বিশ্লেষণ এবং গুণক ব্যবহার করে ব্যবসায়িক কর্মক্ষমতা মূল্যায়নের জন্য দরকারী।